تبحث هذه المادة بدايات التشيع، ظهور فكرة الاسماعيلية وتطورها إلى نشوء الدعوة الاسماعيلية السرية، ونجاح رجال الدعوة بإقامة الدولة الفاطمية في المغرب.

ثم الحديث عن الاسماعيلية، الدولة والدعوة في المرحلة العلنية المغربية، ثم المصرية بعد انتقال الدولة الفاطمية إلى مصر، والتطورات التي لحقت ذلك، ونشأة الوزارة الفاطمية.

حركات الانشقاق الدينية والسياسية في الدولة والدعوة ، الدروز، الدعوة النزارية (الاسماعيلية الشرفية)، حركة الدعوة الطيبيه، ثم مرحلة الضعف، تسلط الوزراء، الخطر الصليبي، ونهاية الدولة الفاطمية.